Como se sabe o Split Payment da Reforma Tributária, a partir de 2027, vai antecipar o pagamento de impostos sobre as vendas à prazo, provocando um descasamento de fundos no fluxo de caixa das empresas, entre as datas dos recolhimentos dos impostos e dos recebimentos das vendas. Tal sangria vai criar uma crise de liquidez, sem precedentes, resultando em mais problemas como:
i) Uma explosão na taxa de juros face a uma demanda de crédito estimada em R$ 1,7 trilhão, neste momento de fuga de capitais;
ii) Do aumento dos impostos que incidem sobre os juros, agora majorados, e
iii) Da repetição da elevação das despesas de forma exponencial, na cadeia produtiva.
Assim fica a pergunta, como as empresas poderiam amenizar este aumento exponencial de custos dentro da lei? Seria possível usar a estratégia conhecida como Suply Chain Finance, como aqui proposta, estruturando-se um novo modelo financeiro?
Quebrando Paradigmas
É preciso inovar. Sem entrar no mérito do transporte de cargas e armazenagem de lotes fracionados, é possível ainda obter-se outras formas de redução de custos, como o da venda consignada prorrogando o pagamento de impostos, da formação de grupos para a compra de insumos no atacado ou, ainda, fazer os pagamentos antecipados obtendo descontos e, simultaneamente eliminar o problema da tributação exponencial sobre juros.
Em todas as etapas de uma cadeia produtiva, deveriam estar as alternativas de financiamentos onde muitas empresas podem se associar para formarem suas próprios instrumentos de crédito, obtendo novas receitas, como são os exemplos, das financeira Casas Pernambucanas, do antigo Banco Renner e outros.
Um dos pontos mais importantes é acompanhar o impacto da carga tributária, pois ela incide muitas vezes de maneira oculta sobre as taxas de juros, formando uma equação matemática exponencial, problema pouco percebido pelos executivos financeiros e contadores.
Split Payment
Recolhimento Antecipado de Impostos
Explosão das Taxas de Juros
Também é preciso entender que a antecipação do recolhimento de tributos, determinada pela Reforma Tributária, vai criar uma crise de crédito sem precedentes na história do país, pois estima-se que pode haver uma demanda de novos recursos superior a R$ 1,4 trilhão, que o sistema financeiro não está preparado para prover as empresas, em 30/60 dias, neste momento que ocorre uma fuga de capitais do país.
Descasamento de Prazos
Outro problema muito grave é exatamente como indicado pela FIESP em 2022 é o pagamento de impostos antes do recebimento das vendas de 41 dias, como pode-se ver na imagem abaixo, que vai se agravar.
O descasamento do fluxo de caixa é muito danoso para a empresa. Neste caso, paga-se o imposto agora, mas o recebimento das vendas acontece depois, aumentando a necessidade de capital de giro e, consequentemente, das despesas financeiras, precisando-se de empréstimos adicionais para cobrir este deficit.
Pior, é isto acontecer com a Reforma Tributária e o Split Payment, como visto acima, em 2 momentos diferentes. Afinal, são ações em tempos diferentes: i) A do Fato Gerador da venda, o imposto, e ii) A outra a do Recebimento, normalmente à prazo.
Vendas à Prazo 30/60/90 dias
x
Vendas Consignadas 180/330 dias
No cenário de vendas a prazo (30, 60, 90 dias), muitas empresas descontam seus recebíveis, sem se dar conta dos encargos financeiros, já embutidos nos preços de venda, ou seja praticamente invisíveis. Assim fica a pergunta como seria possível diminuí-los?
Venda Consignada
Por que a indústria e o comércio usam pouco a estratégia de Vendas Consignadas e de Pagamentos Antecipados? Os tributos não incidem sobre os encargos financeiros nas vendas à Prazo? A matemática financeira é implacável e neste caso invisível, ficando a pergunta: Como reduzir os encargos financeiros já embutidos?
Na consignação, o fabricante entrega o produto e recebe o pagamento apenas após a emissão da nota fiscal da venda. O que aconteceria se ele recebesse um adiantamento como capital de giro, formalizado por contrato inteligente, um Smart Contract? O produto não teria um desconto, da taxa de juros?
Compras em Grupo
Pode parecer estranho reunir um grupo de empresas para fazerem compras coletivas. Mas, no momento da aquisição de insumos, não existe concorrência, como em uma feira livre. Os preços dos cardápios, de cada restaurante, diferem muito onde está incluído o valor da locação do imóvel, do atende a noite e assim por diante.
As compras em grupo reunindo uma demanda de vários empresas para adquirir produtos / insumos no atacado, dentro da cadeia produtiva, pode eliminar intermediários, garantindo mais previsibilidade e segurança para os produtores, resultando preços reduzidos.
Percebe-se a importância das Compras em Grupo muito usadas nos EUA, na maioria das vezes estruturados por nicho de mercado, como pode ser visto no vídeo abaixo e de empresas como a Supply4med.
Hospital Group Purchasing Organizations (GPOs) Explained
Modus Operandi
Compras em Grupo com Venda Consignada
Financiamento das Compras
Pagamentos Antecipados
Instituições Financeiras Próprias
A estratégia da solução envolve 4 estradas, estruturadas em uma plataforma específica da cadeia produtiva do ecossistema do um nicho de mercado:
i) A primeira de reunir as empresas, criando um banco de dados para receber as informações dos volumes de compra, forma de pagamento e fornecedores, para poder-se na sequencia, fazer as cotações das aquisições no atacado, passando as informações para as respectivas empresas tomarem as decisões de compras;
i) Para reduzir os impostos que incidem sobre os juros sempre examinar a possibilidade da compra ser feita como uma venda consignada;
iii) Idealmente o pagamento destas compras deveriam serem feitas em uma linha nova de capital de giro, fora do sistema bancário tradicional, usando as instituições financeiras pouco conhecidas, que poderiam ser da propria plataforma do setor como seriam:
iv) As Centrais de Garantia, Securitizadoras, Fintechs, Neobanks ou ainda das Sociedade de Empréstimo entre A Pessoas, Sociedades de Crédito Direto e Empresas Simples de Crédito, cada uma com seu escopo, objetivando reduzir os encargos financeiros, dentro regulatório emanado pelo Open Finance do Banco Central, a serem operadas no modelo banking as a service.
Assim as vantagens são desde o recebimento antecipado que reduz a necessidade de empréstimos, evitando juros e taxas bancárias. Melhora o fluxo de caixa, tornando a entrada de recursos mais rápida e previsível, o que facilita o planejamento financeiro. Com caixa mais saudável, o fornecedor pode negociar descontos por pagamentos antecipados, beneficiando comprador e fornecedor. Além disso, possibilita melhor gestão tributária, pois a disponibilidade imediata dos recursos pode diminuir o impacto dos impostos sobre a receita, otimizando a saúde financeira das empresas.
Para mais informações visite a página: Contadores.
Criptomoedas
Blockchain
Por outro lado as criptomoedas inteligentes, como estão lastreadas em blockchain na cadeia produtiva oferecem transparência e rastreabilidade sem precedentes, sob vários enfoques, pois cada transação é registrada de forma imutável em um blockchain, permitindo que todas as partes, do produtor ao consumidor, verifiquem a origem e o histórico de um produto. Tal controle permite um aumento de preços e conquista de clientes, pois aumenta a confiança, reduz fraudes e otimiza a eficiência ao simplificar a logística e os pagamentos.
O uso de criptomoedas e blockchain na cadeia produtiva trazem várias vantagens, especialmente em setores como medicamentos, cosméticos, alimentos e bens de consumo, onde a rastreabilidade e a eficiência financeira são fundamentais. Eis os principais pontos:
Seguem as vantagens do uso de criptomoedas na cadeia produtiva :
i) Pagamentos mais rápidos e baratos: Elimina intermediários bancários. Reduz custos de câmbio e tarifas. Permite liquidação quase imediata entre fornecedores, distribuidores e varejistas:
ii) Acesso a financiamento alternativo: Empresas da cadeia podem usar tokenização de ativos (ex.: estoques, recebíveis, contratos futuros) para captar recursos. Pequenos fornecedores conseguem crédito via DeFi (Finanças Descentralizadas) sem depender apenas de bancos.
iii) Transparência e rastreabilidade: O uso de blockchain garante prova de origem (farmacêutica, alimentícia, cosmética). Cada lote pode ser rastreado do produtor ao consumidor final, reduzindo fraudes, falsificações e perdas;
iv) Segurança e confiança; Registros imutáveis em blockchain evitam manipulação de dados.
Facilita auditorias fiscais, sanitárias e de conformidade regulatória.
v) Automatização via Smart Contracts. Contratos inteligentes permitem pagamentos automáticos quando condições são cumpridas (ex.: entrega confirmada → pagamento liberado). Reduz burocracia e disputas jurídicas;
vi) Inclusão de pequenos players Pequenos laboratórios, produtores de matéria-prima ou distribuidores locais podem receber e pagar em criptomoedas. Garante maior integração e competitividade na cadeia.
vii) Redução de tributos financeiros indiretos: Operações internacionais via cripto podem evitar custos de IOF, spread cambial e intermediários.
Tutoriais
Trade Finance & Supply Chain
Prof. Gary Gensler
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